Financial Market Bubbles and Crashes

Autor Harold L. Vogel

0.0 z 5 hvězdiček 0 hodnocení čtenářů

Kniha ( měkká vazba )

Dostupné u dodavatele
Doručení ZDARMA od 1299 Kč, do 7. 5. předáme dopravci
Osobní odběr ZDARMA ( Vyberte prodejnu )

Do košíku

1 815 Kč s DPH
Jsme transparentní

Při zaslání zboží balíčkem

K nákupu nad 99 Kč dárek zdarma v hodnotě 19 Kč

E-shopové listy

Při zaslání zboží balíčkem

K nákupu nad 999 Kč dárek zdarma v hodnotě 399 Kč

Druhá půlka Augusty Hopeové

Máte chuť na příběhy, které vás pohltí, zneklidní a možná i trochu vyděsí? V aplikaci KDčko na vás čeká dvacet hororových audio povídek! Více informací

Economists broadly define financial asset price bubbles as episodes in which prices rise with notable rapidity and depart from historically established asset valuation multiples and relationships. Financial economists have for decades attempted to study and interpret bubbles through the prisms of rational expectations, efficient markets, equilibrium, arbitrage, and capital asset pricing models, but they have not made much if any progress toward a consistent and reliable theory that explains how and why bubbles (and crashes) evolve and are defined, measured, and compared. This book develops a new and different approach that is based on the central notion that bubbles and crashes reflect urgent short-side rationing, which means that, as such extreme conditions unfold, considerations of quantities owned or not owned begin to displace considerations of price.